2025년, 미국의 상호관세 정책이 조선업, 자동차, 2차 전지 산업에 어떤 영향을 미쳤을까요?
이번 글에서는 각 산업의 반응과 시장 흐름을 정리하고, 앞으로 주목해야 할 변화 포인트를 소개합니다.
2025년 미국이 시행한 상호 관세 정책이 글로벌 산업 지형에 강한 영향을 미치고 있습니다. 한국 조선업, 자동차 산업, 2차 전지 기업 등은 그 여파에 따라 각기 다른 방향으로 움직이고 있으며, 투자자와 소비자 모두 이에 주목하고 있습니다. 이번 글에서는 조선, 자동차, 2차 전지 산업에 어떤 변화가 있었는지 정리하고, 향후 전망과 대응 전략을 함께 살펴보겠습니다.
🚢 트럼프發 협력 강화… 조선주는 '기대감 vs 관세 리스크'
한덕수 대통령 권한대행 국무총리와 트럼프 미국 대통령의 전화 회담에서 조선산업 협력 강화가 주요 논의 사항으로 떠올랐습니다. 이에 따라 조선업계와 관련 주식이 주목받고 있습니다.
9일 한국거래소에 따르면 HD현대중공업 주가는 소폭 하락하며 마감했지만, 한화오션(1.33%), HJ중공업(3.49%), HD한국조선해양(1.88%)은 상승 마감했습니다. 반면, 삼성중공업(-1.36%), HD현대미포조선(-1.95%)은 하락해 혼조세를 보였습니다.
미국이 중국을 견제하기 위해 고율 관세 및 입항 수수료 도입을 추진하는 가운데, 한국 조선업체는 반사이익을 얻을 가능성이 크다는 분석이 나옵니다. 특히 LNG선과 탱커선 부문에서 한국 기업의 글로벌 점유율이 높아 미국 발 발주 확대 기대감이 커지고 있습니다.
SK증권 한승한 연구원은 “미국의 항만 수수료 도입이 현실화된다면, 한국 조선 3사의 수주 규모는 우려와 달리 양호할 가능성이 높다”고 분석했습니다.
🚗 자동차 산업, 25% 관세 직격탄… 중고차 업체는 반사이익?
자동차 업계는 상호 관세 정책의 직접적 타격을 받는 산업 중 하나로 꼽힙니다. 특히 미국 시장 의존도가 높고, 현지 생산 비중이 낮은 국내 자동차 기업들은 수익성 위축이 우려되고 있습니다.
현대차그룹은 2024년 기준 대미 수출 물량의 약 60%를 국내에서 생산하고 있어 관세 영향권에 속합니다. 다만 미국 조지아주 ‘메타플랜트 아메리카’ 공장의 생산 능력을 2028년까지 120만 대로 확대할 계획이어서 중장기적인 현지화 전략은 긍정적으로 평가됩니다.
이와 대조적으로, 미국에서는 중고차 수요가 증가하고 있습니다. 관세로 인해 신차 가격이 오르자 온라인 중고차 플랫폼인 카바나(CVNA)와 카맥스(KMX) 등은 주가 방어에 성공하며 주목받고 있습니다.
키움증권은 “신차 수요 대체 효과로 중고차 업체들이 단기적으로 반사 수혜를 누릴 수 있다”고 전망했습니다.
🔋 2차전지 산업, 신용도 하락 우려… IRA 폐지 리스크까지
가장 직접적인 ‘부정적 영향’을 받는 산업 중 하나는 2차 전지입니다. 나이스신용평가는 최근 발표에서 “2차 전지 산업의 신용등급 전망이 부정적”이라고 밝혔습니다.
그 이유는 다음과 같습니다:
- 대부분의 국내 소재 기업들이 미국 내 생산 비중이 낮아 관세에 취약
- 미국 완성차 업체에 납품하는 경우가 많아 전방 산업 수요 둔화 시 수익성 압박
- 원재료 수입 비용 상승으로 마진 축소
- IRA(인플레이션 감축법) 폐지 가능성으로 보조금 축소 우려
특히 LG에너지솔루션, SK온, 삼성 SDI는 AMPC 세액공제를 통해 연 수천억 원대의 세금 혜택을 받고 있어, 해당 제도의 축소나 폐지는 실적에 치명적인 영향을 줄 수 있습니다.
박세영 나이스신평 본부장은 “보조금이 줄어든다면 수익성과 신용도 모두 하락 압력을 받을 것”이라고 분석했습니다.
✅ 업종별 정리: 수혜 vs 타격
| 산업 | 관세 영향 | 수혜/위험 요인 |
|---|---|---|
| 조선업 | 중립~긍정적 | 중국 견제 정책의 반사이익, LNG선 발주 기대 |
| 자동차 | 부정적 | 현지 생산 미비, 관세 직격탄, 중고차는 반사수혜 |
| 2차전지 | 부정적 | 보조금 의존도 높음, 원가 상승 리스크 |
✍️ 마무리하며
2025년 글로벌 통상 정책의 변화는 국내 산업에 큰 파장을 불러오고 있습니다. 하지만 단기적인 위기 속에서도 업종별로 차별화된 흐름이 나타나고 있다는 점은 분명합니다.
조선업은 오히려 기회가 될 수 있고, 자동차 산업은 ‘중고차’라는 틈새에서 돌파구를 찾을 수 있습니다.
2차 전지는 정책 방향에 따라 변화의 폭이 큰 만큼, 정부 정책 및 미국 동향을 예의주시해야 합니다.
💬 여러분은 이번 관세 이슈에 대해 어떻게 생각하시나요?
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